Lost Odyssey™ kertoo Kaimista, kuolemattomasta hahmosta, joka on elänyt yli tuhat vuotta. Hän ei muista menneisyyttään, eikä tiedä, missä hänen tulevaisuutensa on. Kaimin matkan aikana hänen seuraansa liittyy joukko hahmoja etsimään menneisyyttään ja kohtaloaan – samalla he johdattavat pelaajan dramaattiseen, massiiviseen tarinaan.